Рынок лизинга в 2015 году - лизинг в России

Лизинг в России появился сравнительно недавно, но уже успел стать популярным финансовым инструментом. Поскольку лизинг является выгодным вариантом кредитования, многие предприниматели выбирают именно его. В статье мы рассмотрим рынок лизинга в 2015 году в России.

Что же такое лизинг и чем он отличается от факторинга и традиционного кредита? Что выгоднее: лизинг или кредит? Что собой представляет лизинг 2015 года, и какие прогнозы дают специалисты о лизинге 2016 года? Рассмотрим все вопросы по порядку.

Что такое лизинг

Лизинг – это вид кредитования, при котором происходит передача объектов долгосрочного пользования (имущества) в аренду. Другое название лизинга – финансовая аренда.

Объектом лизинга является имущество, например:

• оборудование;
• транспортные средства;
• спецтехника;
• недвижимость;
• другие объекты долгосрочного пользования.

В лизинге чаще всего участвуют три стороны:

• лизингополучатель – клиент, чаще всего юридическое лицо,
• производитель – продавец имущества
• и лизингодатель – лизинговая компания, обеспечивающая взаимодействие между ними.

Стороны заключают между собой комплекс договоров, на основании которых происходит их взаимодействие.

Рассмотрим, как реализуется лизинг в России:

1. Лизингополучатель составляет заявку на требуемое имущество (оборудование, транспорт, недвижимость или др.) и передает ее лизингодателю.
2. Лизингодатель оценивает ликвидность заявки и решает, одобрить ее или нет.
3. В случае принятия положительного решения лизингодатель заключает договор купли-продажи с производителем и приобретает в собственность необходимое лизингополучателю оборудование.
4. Лизингополучатель арендует оборудование лизингодателя в течение определенного срока за определенное в договоре финансовое вознаграждение.
5. После окончания срока аренды в зависимости от условий договора оборудование может как перейти в собственность лизингополучателя – финансовый лизинг, так и остаться у лизингодателя – оперативный лизинг.

Разновидностью лизинга является ситуация, когда производитель (продавец) и лизингополучатель – это одно лицо. В таком случае происходит возвратный лизинг – аналог кредитования под основные средства клиента.

Главное отличие лизинга от традиционного кредита заключается в следующем: при лизинге обеспечением является объект лизинга (имущество), тогда как при традиционном кредите обеспечения может не быть.

Что такое факторинг

Факторинг – это вид кредитования, основанный на передаче или уступке дебиторской задолженности (долгов) клиента факторинговой компании. Суть факторинга заключается в выплате кредита под уже полученную продукцию. Объектом факторинга является счет-фактура.

В факторинге участвуют три стороны: поставщик продукции (кредитор), покупатель продукции (дебитор) и факторинговая компания (фактор), которая берет на себя дебиторскую задолженность покупателя и выплачивает полную стоимость продукции поставщику.

В результате поставщик быстро получает деньги за свою продукцию, а покупатель постепенно выплачивает долг факторинговой компании, которая помимо данной суммы получает процент от сделки.

Таким образом, главное отличие факторинга заключается в том, что он ориентирован на финансирование бизнеса, а не на инвестирование.

Что выгоднее: лизинг, кредит или факторинг?

Все зависит от условий и целей кредита. Рассмотрим каждый из способов подробнее.

Традиционный кредит отличается более низким процентом. В остальных случаях лизинг и факторинг окажутся выгоднее. Многие предприниматели просто не знакомы с такими финансовыми инструментами или относятся к ним с недоверием и поэтому предпочитают брать традиционный кредит.

Лизинг выгоден по следующим причинам:

• Экономия на налогах: налог на прибыль, ускоренная амортизация, возврат НДС;
• Меньше требований к клиенту за счет минимизации рисков для лизинговой компании: пока клиент не выплатит полную стоимость имущества, оно остается в собственности лизинговой компании;
• Не требуется поручительство третьих лиц или залог.

Исходя из этого, для малого и среднего бизнеса получить лизинг проще, чем кредит. Кроме того лизинг оказывается выгоднее традиционного кредита на 10-20%. В условиях кризиса лизинг является более выгодным способом кредитования на долгосрочный период, чем кредит, поэтому можно предположить, что рынок лизинга в 2016 году будет продолжать пользоваться спросом у предпринимателей.

Факторинг выгоден по следующим причинам:

• Управление дебиторской задолженностью передается профессионалам;
• Требуется меньше документов для оформления;
• Возможен рост размеров финансирования;
• Не требуется поручительство третьих лиц или залог.

Как способ кредитования на краткосрочный период (до 120 дней) факторинг лучше всего подойдет для малого и среднего бизнеса для поддержания стабильности фирмы и простоты сбора дебиторской задолженности. Именно поэтому с каждым годом предприниматели все чаще его используют.

Рынок лизинга сегодня и завтра

Рынок лизинга в 2015 году подвергся серьезным испытаниям: падение курса рубля привело к сокращению объема инвестиций. В течение последних лет также наблюдается спад объема лизинга: в 2013 году он сократился на 5,8%, в 2014 году – на 10%.

Ряд лизинговых компаний оказались неготовыми к таким сложностям и разорились. Лизинговые компании, работающие преимущественно с рублем, и крупные лизинговые компании смогли остаться на плаву.

Для многих компаний в условиях кризиса лизинг может стать хорошим способом для дальнейшего развития. Но, несмотря на это, нестабильные условия на рынке приводят к снижению спроса на лизинг.

На данный момент лучше всего состоит ситуация с лизингом автомобилей и оборудования: по итогам первого полугодия 2015 года число сделок снизилось всего лишь на 5-10%. Для других сфер (авиа и железнодорожная техника, недвижимость и др.) падение достигло 20-30%.

Существует ряд факторов, которые могут повлиять на дальнейшее развитие лизинга. Среди них:

• импортозамещение в связи с введением санкций,
• строительство газопровода в Сибири,
• государственные программы.

Однако большинство факторов могут повлиять на лизинг 2015 года негативно:

• снижение платежеспособности клиентов,
• рост процентных ставок по кредитам,
• рост доллара и другие.

Каким будет лизинг 2016 года в России – на данный момент сказать сложно. Скорее всего, продолжится сокращение объема инвестиций. Рынок лизинга могут спасти государственные программы, направленные на развитие отдельных отраслей.